В Тридевятом царстве необычная эпидемия: богатыри дрожат при виде меча, русалки прячутся в камышах, а домовые забились за печку и бросили хозяйство. Кажется, сказочные жители словно заразились страхом…

Тем временем, в Санкт-Петербурге приключилась другая беда: кто-то похитил у растяпы-ученого желтый чемоданчик, внутри которого находилось созданное им диковинное лекарство, способное излечить любой недуг.

Теперь Пете и Волку предстоит снова объединиться и отправиться на поиски похитителя, а также помочь сказочным жителям избавиться от страхов. Связаны ли между собой эти два происшествия? И как уговорить избушку Бабы-Яги сделать прививку?